世界最大のリチウム鉱山は減産し、価格モデルを変更してリチウム資源の評(píng)価修復(fù)相場(chǎng)に注目する

 

発売日：[2024/1/30]
 

オーストラリアのリチウム鉱山大手IGOは1月29日、天斉リチウム業(yè)、米ヤボと共同で保有する世界最大のリチウム鉱山グリーンブッシュ鉱山のリチウム精鉱生産量が今年は約10萬トンとわずかに減少すると発表した。同鉱山で生産されたリチウム精鉱の長協(xié)委託販売価格モデルも変更され、月ごとに再設(shè)定される。業(yè)界関係者によると、リチウム鉱とリチウム塩加工の間の価格伝導(dǎo)時(shí)間を大幅に短縮するという。
平安証券によると、原料供給については、2022年に新たに生産を開始したオーストラリア緑地鉱Finnissがリチウム価格の大幅な下落で採掘を停止し、世界最大の在産塩湖Atacamaは地元住民の抗議活動(dòng)による塩灘通路の封鎖で採掘が阻害され、原料端の供給妨害により最近のリチウム価格の下落が止まり、大型リチウム資源プロジェクトの操業(yè)停止やリチウム需給バランスシートの再評(píng)価に直面している。リチウム塩供給端、中小企業(yè)は赤字のため操業(yè)停止を減らし、春節(jié)と検査修理の季節(jié)的な要素を重ねて、後続の供給あるいは下りの傾向が続くと予想されている。需要面では、23年12月の新エネルギー自動(dòng)車の生産?販売は高い伸びを維持し、電池工場(chǎng)は依然として脫庫を主とし、正極工場(chǎng)の稼働率は低く、需要はまだ改善されていないが、現(xiàn)在の正極材料企業(yè)の炭酸リチウム在庫はすでに低い水準(zhǔn)にあり、引き続き低下する余地は限られている。前期のリチウム塩はすでに十分に評(píng)価されている長期過剰であり、供給端の限界変化またはファンダメンタルズが改善される前に最初に予想調(diào)整を?qū)Гⅳ饯吾幛庖Aき高コストリチウム資源の生産能力動(dòng)態(tài)に注目し、バランスシートの動(dòng)態(tài)調(diào)整の下でリチウム価格中樞または上方再評(píng)価を行う必要があり、リチウム資源プレートの評(píng)価修復(fù)相場(chǎng)に注目することを提案する。同機(jī)構(gòu)によると、リチウム価格の持続的な行使の中上流は徐々に清化に直面しており、短期的なリチウム資源の供給や緩和は言い難いが、現(xiàn)段階ではリチウムの下方空間は限られており、鉱冶高一體化企業(yè)：天斉リチウム業(yè)、中鉱資源に注目することを提案している。
銀河証券は、最近一部のオーストラリアのリチウム鉱山の操業(yè)停止は、今回のリチウム価格の下落がリチウム輝石鉱山企業(yè)のコストラインを破壊し始めたことを示しているとみている。後続のリチウム価格がさらに下落すれば、より多くの固體リチウム鉱山企業(yè)が生産を停止したり、新規(guī)生産能力の進(jìn)度を遅らせたりすることが予想され、供給端で収縮して底部のリチウム価格を支え、さらに業(yè)界の築底と出清を完了する。A株市場(chǎng)のリチウム鉱山プレートの予想が最悪の時(shí)點(diǎn)は過ぎ、リチウム鉱山の自給率が高いリチウム鉱山企業(yè)の天斉リチウム業(yè)、チベット鉱業(yè)、中鉱資源などを見極めている。